Comprendre les chandeliers japonais

Chandelier Japonais

Bien que très intimidants au début, les chandeliers japonais, aussi appelées candlesticks, sont assez simples à comprendre. A la suite de cet article vous saurez reconnaître 4 situations clés qui vous aideront dans votre prise de décision. En effet, ce type de graphe est très utile pour comprendre les moments où le marché est en train de se retourner. Que ce soit à la hausse où à la baisse.

Nous allons maintenant vous expliquer simplement comment tirer parti de ces graphes. Que les puristes de la finance me pardonnent, j’utiliserai parfois des mots qui me sont propres pour faciliter la compréhension.
Comme son nom l’indique les chandeliers japonais représentent des “bougies”.

Il existe 2 sortes de bougies :
➔ Les bougies vertes qui représentent une hausse du prix pendant un intervalle de temps donné
➔ Les bougies rouges qui représentent une descente du prix pendant un intervalle de
temps donné

Chaque bougie se divise en 3 grandes parties : le corps, et les deux shadows.
Voyons cela en image.

Anatomie des bougies - chandeliers japonais
Anatomie des bougies – chandeliers japonais
La Shadow - chandeliers japonais
La Shadow – chandeliers japonais

Le corps représente le prix de départ et le prix d’arrivée pour un intervalle de temps que vous aurez choisi. Pour une bougie verte, la borne du bas représente la valeur d’entrée pendant que la borne du haut représente la valeur à la fin de la session. Si la valeur a montée, la bougie est verte et c’est l’inverse pour une bougie rouge. La valeur du haut représente l’ancienne valeur et la valeur du bas représente la nouvelle valeur à la fin de la session.
La figure ci-dessous illustre mes propos.

Anatomie des bougies - chandeliers japonais
Anatomie des bougies – chandeliers japonais

L’intervalle de temps, quant à lui peut être très court comme très large, de 1 minute à plusieurs mois par exemple. C’est à vous de choisir cette valeur sur les sites ou logiciels que vous utiliserez. En anglais, on appelle ça la timeframe.

Intervalles de temps - chandeliers japonais
Intervalles de temps – chandeliers japonais
Intervalles de temps - chandeliers japonais
Intervalles de temps – chandeliers japonais
Intervalles de temps - chandeliers japonais
Intervalles de temps – chandeliers japonais

Une fois que vous aurez choisis la timeframe qui vous convient, toutes les bougies d’un même graphe représenteront cet intervalle de temps (peu importe leur hauteur) comme illustré ci-dessous.

Intervalles de temps - 10 minutes - chandeliers japonais
Intervalles de temps – 10 minutes – chandeliers japonais
Intervalles de temps -2 heures - chandeliers japonais
Intervalles de temps -2 heures – chandeliers japonais

Passons maintenant aux Shadows. Ce sont les deux tiges aux extrémités du corps de la bougie. Ces deux tiges indiquent les prix maximums que la valeur a prise pendant l’intervalle donné. Ce ne sont donc pas les valeurs finales de la session, mais ces tiges jouent un rôle si vous souhaitez comprendre le sens du marché.
Vous comprendrez mieux avec les illustrations suivantes et les explications futures.

Les Shadows - chandeliers japonais
Les Shadows – chandeliers japonais

Comme je l’évoquais dans un autre article, vous entendrez beaucoup parler de tendance bearish ou bullish.
Ces termes prennent tout leur sens lorsque vous étudierez les graphes. L’idéal étant bien sûr de détecter les moments pour acheter et vendre. Explications en images :

Tendance baissière - Bearish - chandeliers japonais
Tendance baissière – Bearish – chandeliers japonais
Tendance haussière - Bullish - chandeliers japonais
Tendance haussière – Bullish – chandeliers japonais
Tendance haussière et baissière - Bullish et Bearish - chandeliers japonais
les chandeliers japonais expliqués – Tendance haussière et baissière
Tendance haussière et baissière - Achat/Vente - les chandeliers japonais expliqués
Tendance haussière et baissière – Achat/Vente – les chandeliers japonais expliqués

Bien évidemment, il est facile de voir les endroits où il fallait vendre après coup. Le but du jeu étant de détecter ces moments en live. Pour ce faire, il existe quelques patterns de base à connaître que nous allons étudier un par un.
Pour chacun, j’expliquerai “à l’écrit” le schéma à connaître et j’inclurai une image pour illustrer.

La bougie englobante


Ce cas se produit à la suite d’une période de baisse. Une bougie verte apparaît sur votre écran et cette bougie est plus grande que la bougie rouge précédente ! C’est souvent un signe de retournement du marché… une opportunité potentielle d’achat ! Vous pouvez attendre l’apparition d’une autre bougie verte pour confirmer la tendance si vous le souhaitez.

La bougie englobante - zone d'achat - les chandeliers japonais expliqués
La bougie englobante – zone d’achat – les chandeliers japonais expliqués

Une variante du cas précédent se produit lorsque la bougie verte englobe plus d’une des bougies rouges précédentes !

La bougie englobante 2 - zone d'achat - les chandeliers japonais expliqués
La bougie englobante 2 – zone d’achat – les chandeliers japonais expliqués

Le Marteau

A la suite d’une période de baisse, si vous voyez une bougie en forme de “marteau” cela peut
signifier une bonne opportunité d’achat.

Explications : le petit corps de la bougie rouge annonce que la valeur finale pour la session est un peu en dessous de la valeur de départ et la longue shadow du bas indique qu’il y a eu un prix très bas pendant la session. Cela montre que les acheteurs sont en train de contrer cette baisse. Il y a donc de grande chance pour le marché repasse dans une … bullish trend !

Le Marteau - zone d'achat - les chandeliers japonais expliqués
Le Marteau – zone d’achat – les chandeliers japonais expliqués

Vous pourrez bien sûr attendre une confirmation du marché en attendant l’apparition d’une bougie verte.

Le Marteau 2 - zone d'achat - les chandeliers japonais expliqués
Le Marteau 2 – zone d’achat – les chandeliers japonais expliqués

L’Étoile Doji

L’Étoile Doji est presque représentée par une “croix”. Un corps tout fin et deux shadows très courtes. Celle montre une activité faible au niveau du prix. A la suite d’une baisse, si la bougie verte arrive au milieu de l’avant dernière bougie rouge, cela peut être une opportunité d’achat.
Bien évidemment, le plus haut la bougie verte arrive, le plus fort l’indicateur d’achat est.

L'étoile Doji - zone d'achat - les chandeliers japonais expliqués
les chandeliers japonais expliqués – L’étoile Doji – zone d’achat
L'étoile Doji 2 - zone d'achat - les chandeliers japonais expliqués
L’étoile Doji 2 – zone d’achat – les chandeliers japonais expliqués

La bougie englobante (inversée)

Le principe est le même que pour la bougie verte englobante. Après une période de hausse, si une bougie rouge apparaît en englobant la bougie verte précédente, cela peut être un indicateur de vente. Plus le corps de la bougie rouge est grand, plus le signal de vente est fort.

La bougie englobante - zone de vente - les chandeliers japonais expliqués
La bougie englobante – zone de vente – les chandeliers japonais expliqués
La bougie englobante 2 - zone de vente - les chandeliers japonais expliqués
La bougie englobante 2 – zone de vente

A la suite d’une période de hausse, si une bougie rouge de la même hauteur que la bougie verte précédente apparaît, cela peut être un indicateur de vente.
Afin d’être sûr, vous pouvez attendre une deuxième bougie rouge en guise de confirmation.

L'effet miroir - zone de vente - les chandeliers japonais expliqués
L’effet miroir – zone de vente – les chandeliers japonais expliqués

Le Pendule

C’est en quelque sorte une redite du “Marteau” mais dans l’autre sens. A la suite d’une période de hausse, si vous voyez une bougie en forme de “pendule” cela peut signifier qu’il est temps de vendre. Tout d’abord, la bougie rouge annonce une baisse du prix et son petit corps annonce que la valeur finale pour la session est un peu en dessous de la valeur de départ.
En contrepartie, la longue shadow du haut indique qu’il y a eu un prix très haut pendant la session. Cela montre qu’une majorité de personnes est en train de vendre. Il y a donc de grande chance pour le marché passe dans une … bearish trend !
Comme d’habitude, vous pouvez attendre une confirmation du marché pour prendre votre décision.

Le pendule - zone de vente - les chandeliers japonais expliqués
Le pendule – zone de vente – les chandeliers japonais expliqués
Le pendule 2 - zone de vente - les chandeliers japonais expliqués
Le pendule 2 – zone de vente – les chandeliers japonais expliqués

Vous voyez, ce n’est pas si difficile que ça ! Vous avez à présent les bases pour analyser les courbes et les tendances.

En ce qui me concerne, je ne suis pas fan du trading au jour le jour mais ces connaissances sont toutes aussi utiles pour des intervalles de temps plus longs (24 heures, 1 mois, 3 mois…).

J’espère que cet article vous a aidé !

  1. 14 janvier 2020

    Merci énormement Durandeau. Je suis un novice, du trading, je cherchais à comprendre ce fameux chandelier japonais et il n’y a que votre explication tellement simple qui m’a vraiment permis de comprendre les choses.
    Merci pour tout. J’attends vos prochaines publications sur « les indicateurs » et les analyses techniques ou économiques sur le forex, si vraiment possible.

    Reply
    • Jean-Marie Durandeau –
      14 janvier 2020

      Merci pour ton commentaire ! Ça me fait chaud au cœur ! Je prends note pour faire de prochains articles 🙂

      Reply

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